LG데이콤(015940) - 2008년 수익성 호전 돋보여 목표주가 상향...한국증권 - 투자의견 : 매수 - 목표주가 : 30,000원 (26,500원에서 상향) ● 매수의견을 유지하며 목표주가를 30,000원으로 상향 조정 LG데이콤에 대해 매수의견을 유지하며 수익전망 상향조정으로 목표주가를 26,500원에서 30,000원으로 높인다. 2008년 순이익을 17.0% 상향 조정한다. 목표주가는 2008년 EPS 2,518원에 목표 PER 11.9배를 적용해 산출했다. 매수를 유지하는 근거는 다음과 같다. 1) 6월 말에 출시한 인터넷전화의 긍정적 효과가 예상된다. 요금의 경쟁력이 높으며 2008년 시내전화와 인터넷전화간 번호이동 허용으로 가입자 유치가 용이할 것이다. 2) LG파워콤은 가입자 유치가 순조로우며 2007년 하반기에는 순이익 흑자전환이 예상된다. 3) 인터넷전화 출시, IDC 및 인터넷 응용의 매출호조로 성장성과 수익성을 겸비하고 있다. 리스크 요인은 1) 공정위의 계열사 직접판매에 대한 심의, 2) 업체별 결합판매 경쟁 확대 가능성, 3) 하나로텔레콤이 SK텔레콤으로 인수될 경우 경쟁심화 우려 등이다.

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