LG마이크론(016990) - 도약을 위한 바닥 다지기...교보증권 - 투자의견 : 매수 - 목표주가 : 43,000원 ● 투자등급 매수, 목표주가 43,000원 제시 목표주가는 코스닥 IT 부품업종 평균 multiple 들을 적용하였으며, 당분간 주 거래고객들의 경영 부진 영향하에 있을 것이나 주가는 향후의 영업상황 개선을 선반영할 것이라는 판단임. 현재 주가는 PBR 0.6배 수준으로 자산가치 대비 크게 저평가 상태. ● PRP부문의 실적부진은 조만간 회복할 수 있을 듯 PRP부문의 LG전자의 PDP TV의 공격적인 판매목표에 힘입어 빠른 회복이 가능할 전망. 포토마스크도 외형 확대 지속하며 하반기 수익성 개선이 유력시됨. shadow mask와 lead frame 부문도 캐시카우 역할 지속해 줄 듯. tape substrate와 clear filter는 수율 개선시 captive market 수혜가 클 것으로 기대. ● 2007년은 향후 도약을 위해 바닥을 다지는 시기 2007년은 향후 큰 도약을 위해 바닥을 다지는 시기가 될 듯. 우량한 captive market을 바탕으로 성공적 사업영역 전환. 하반기 이후 한 단계 level-up 기회를 갖게 될 전망.

© 텐아시아, 무단전재 및 재배포 금지