삼호개발(010960) - 저PBR이자 저PER 업체...동원증권 - 투자의견 : 매수 - 목표주가 : 1,800원 - 동사의 자기자본이익률(ROE)가 16.7%이고 PBR도 0.5배로 낮아 자산주로 메리트가 충분 - 지난해말 기준 삼호개발은 순현금이 시가총액의 30.2%에 해당하는 51억을 보유 - 매출의 90%이상이 관급공사여서 채권회수에도 문제가 없음 - 동사는 PER 3.3배로 거래되는 중 - 목표주가는 건설업종 평균 PER 6.5배를 20% 할인 - 올해 매출액을 지난해보다 17.0% 늘어난 1200억원으로 예상했으나 영업이익은 보수적으로 추정해 10.3% 감소 한 58억원으로 전망 - 올해 관급 사회간접자본(SOC) 규모가 지난해보다 1.1% 증가한 17조원으로 결정됐다는 것은 긍정적 - 지난해 매출액과 영업이익은 각각 1025억원, 64억원을 기록 - 각각 전년보다 25.2%, 423.9% 증가한 수치 - 삼호개발은 76년에 설립되어 2002년 7월에 코스닥 시장에 상장된 전문건설업체로 포장공사업에서 업계 1위를 차지 - 또한 국내 토목도급공사 중 관급 SOC 비중이 90%이상을 차지 ** 본 한경브리핑 서비스는 거래목적으로 사용될 수 없습니다. 또한, 정보의 오류 및 내용에 대해 당사는 어떠한 책임도 없으며, 단순 참고자료로 활용하시기 바랍니다.

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