LG마이크론(016990) - 원가개선의 효과는 2분기 이후에 발생 !...대신증권 - 투자의견 : Buy(매수, 유지) - 목표주가 : 40,000원 : 6개월 투자의견은 ‘매수(BUY)’, 목표주가 40,000원을 유지 LG마이크론의 실적은 2007년 3분기부터 호전될 것으로 분석된다. 1분기는 72억원의 영업손실을 기록하였으나, 2분기에 Tape Substrate 출하량 증가에 따른 마진율 개선, 3분기는 Photo Mask의 출하량 증가로 수익성이 호전될 전망이다. 영업이익은 2007년 1분기를 저점으로 2분기 적자 축소(-16억원), 3분기(53억원)에 흑자전환될 것으로 판단된다. 따라서, 동사에 대한 투자의견은 ‘매수(BUY)’, 목표주가 40,000원을 그대로 유지한다. 1) 2분기 Tape Substate, 3분기 Photo Mask 중심으로 수익성이 개선될 전망, PBR(0.6배)기준으로 저평가 2) 2007년 1분기 매출액은 1,675억원, 영업이익은 -72억원 기록

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