가격변수를 이용한 AR 전략 ...우리투자증권 : 주가라는 가격변수가 평균으로 회귀하는 현상을 이용한 AR 전략 우선 지난주에 추천했던 AR 전략의 결과치를 살펴보게 되면 AR 전략(1)에서 추천했던 급등 업종내 상승률 최하위 종목을 매수하고, 최상위 종목을 매도하는 전략은 수익률 측면에서 주간 기준 -1.67%p를 기록한 반면, 급락 업종내 최하위 종목을 사고 급등 업종내 최상위 종목을 파는 AR 전략(2)는 0.65%p의 수익률을 기록한 것으로 나타났다. 실제 AR 전략(1)에서 매수를 추천했던 한진, 동양기전, 태영 등은 양호한 수익률을 기록한 반면, 매도 추천 종목중 동국제강, 현대미포조선이 더 높은 수익률을 기록함으로써, 롱숏 투자결과 전체 수익률이 마이너스를 기록한 것으로 조사되었다. 반면 AR 전략(2)에서는 매수 추천했던 현대증권 등은 대부분 양호한 수익률을 기록함으로써, 롱숏 투자 결과에서도 긍정적인 수익률이 제고되었다. 이로 인해 3주간의 누적 수익률상 AR 전략(1)보다는 AR 전략(2)의 수익률이 3%p정도 Outperform한 것으로 조사되었다. 이제 8월 16일자로 네 번째 AR 전략을 추천한다. 일단 이번주에는 급등 업종내 최하위 종목이 없다는 점에서 AR 전략 (2)만 유용한 상태이다. 급등 업종(의료정밀,증권,유통,운수장비,의약)내 최상위 종목인 삼성테크윈, 대우증권, 현대백화점, 삼성중공업, 종근당을 팔고, 급락 업종(운수창고,전기가스,음식료,서비스)내 최하위 종목인 한진해운, 서울가스, 롯데칠성, 엔씨소프트를 사는 전략을 권유한다. ** 본 한경브리핑 서비스는 거래목적으로 사용될 수 없습니다. 또한, 정보의 오류 및 내용에 대해 당사는 어떠한 책임도 없으며, 단순 참고자료로 활용하시기 바랍니다.

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