일성신약(003120) - MRI급여화는 저평가탈피 촉매...신영증권 - 투자의견 : 매수 - 목표주가 : 25,000원 - 내년부터 MRI검사가 한시적 건강보험 비급여 대상에서 급여 대상으로 전환될 것이 확실시 되고 있는 것과 관 련 일성신약의 주력 매출 품폭인 조영제 사용의 저변 확대 예상 - 이에 따라 매출 및 영업이익에 각각 2.3%,5.3%의 기여요인으로 작용할 것으로 예상되며 수요 증가 추세가 계 속될 경우 이익 기여 폭은 보다 확대될 수 있을 전망. - 한편 매출의 40% 수준을 차지하고 있는 페니실린계 항생제 오구멘틴이 제네릭 제품들의 거센 도전에도 불구하 고 250억원 이상의 연매출을 꾸준히 올리고 있고 최근 GSK와의 도입계약 연장에 성공해 영업리스크 하향 - 시가총액을 상회하는 547억원의 주식 매도가능증권(SK,삼성물산 등)이 평가 이익을 이미 120억원을 상회 - 최근 제약주의 장세로 PER 5배 이하의 저평가 영역에 머물러 있던 일동제약,태평양제약 등도 동반 강세를 나 타내고 있는 반면 일성신약은 여전히 PER 3배 수준에 머물러 있음 ** 본 한경브리핑 서비스는 거래목적으로 사용될 수 없습니다. 또한, 정보의 오류 및 내용에 대해 당사는 어떠한 책임도 없으며, 단순 참고자료로 활용하시기 바랍니다.

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