모닝브리프...대신증권 1. 삼성SDI: Mobile 사업 우려에 대한 우리의 생각: PDP to Offset Mobile - Buy(매수) - 실적악화 우려의 핵심인 TFT-LCD모듈과 OLED 사업의 부진을 구조적(Structural) 문제가 아니라 Cyclical(순환 적) 문제로 파악하고 있으며, 따라서 최근의 주가 부진을 적극적 매수의 기회로 삼아야 할 것으로 판단 - 3분기 선전에도 불구하고 동사 Mobile사업에서 향후 추세적 감소를 보일 Item은 STN-LCD로 파악하고 있으며, 따라서 OLED를 제외한 동사 단독기준 Mobile사업의 매출과 이익은 04년을 정점으로 하향세를 보일 전망 - PDP사업의 성장세와 수익성 개선이 추세적으로 이루어질 것이며, Mobile사업에 대한 우려 역시 과장된 것이라 는 인식 하에 삼성SDI에 대한 투자의견 매수(Buy)와 6개월 목표주가 162,000원을 유지 2. 현대건설: 2005년 예상보다 빠른 실적 개선, 목표주가 상향 - Buy(매수,유지) - 2005년 실적, 목표주가 상향 : 2005년 이후 예상보다 빠른 해외원가율 개선이 이루어짐에 따라 2005년, 2006 년 추정 실적 상향 조정. - 주요인은 99~00년 수주한 저가 공사들이 금년 중 모두 마무리되고 2005년 이후에는 정상적인 마진하에 수주 한 공사들이 진행되기 때문. - 목표주가는 2005년 실적 기준 EPS 2,705원, 적정 PER 6.3배를 고려하여 17,000원으로 상향 ** 본 한경브리핑 서비스는 거래목적으로 사용될 수 없습니다. 또한, 정보의 오류 및 내용에 대해 당사는 어떠한 책임도 없으며, 단순 참고자료로 활용하시기 바랍니다.

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