삼성테크윈(012450) - 하반기 영업 레버리지 확대...현대증권 - 투자의견 : BUY(reinstate) - 적정주가 : 65,000원 적정주가 65,000원: 적정주가 65,000원으로 커버리지 재개. 2008년 예상 EPS 4,133원대비 PER 15.5x 적용. 2008년 이익을 반영하는 이유는 방산 산업의 수주 안정성, 신규 투자 사업군의 매출 시작, Digital Still Camera(DSC) 시장에서의 지속적인 M/S 확대가 기대되기 때문임. DSC의 M/S 확대: 디지털 카메라 시장의 Paradigm의 변화에 가장 적절하게 대응. 브랜드 인지도 상승을 통한 고가형 시장 진입 기대. 2분기 시장 기대 충족: 2분기 매출 8,418억원, 영업이익 510억원 예상. DSC 시장의 성장에 따라 Upside Potential 기대 하반기 영업 레버리지 확대: 방산 부문의 지연되었던 해외 수주의 가시적인 결과 기대. Camera Module(CM)의 고가형 제품 출시 예상

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