우리이티아이(082850) : 2분기 출하량 QoQ 34% 증가 예상 - TV용 CCFL 시장 점유율 상승 중...한국증권 - 투자의견 : 매수 - 목표주가 : 13,500원 (17% 상향) 07~08년 추정 EPS 평균값 1,357원에 target PER 10배를 적용하여 목표주가를 13,500원으로17% 상향 제시하고, 투자의견 매수를 유지한다. 목표주가를 상향하는 이유는 07~08년 추정 EPS 평균값이 6% 상향되었고, target PER을 기존 9배에서 10배로 상향 적용했기 때문이다. EPS 추정치가 상향 조정된 이유는 주요 고객인 LG필립스LCD의 panel 출하량 증가율이 기존 추정치보다 높아져 동사의 07년 출하량 증가율 전망치도 기존 69%에서 90%로 높아졌기 때문이다. 또한, Target PER을 10배로 상향 조정한 이유는 지난 2년간 하락해 온 동사의 수익성이 LCD 산업의 회복과 더불어 향후에는 안정적으로 유지될 수 있을 것으로 전망되기 때문이다. Target PER 10배는 주식 시장 전체 PER 12~13배 대비 여전히 20% 정도 discount된 수준이어서 동사가 가지고 있는 할인 요인들이 반영된 수준이라고 할 수 있다.

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