코아스웰(071950) - 견조한 실적 흐름 지속, 지자체 선거 특수 기대로 목표주가 상향...하나증권 - 투자의견 : Buy - 목표주가 : 15,000원 (10,200원에서 상향) 동사에 대한 투자의견은 Buy를 유지하나 목표주가는 기존 10,200원에서 15,000원으로 상향조정함. 이는 금년 1분기 실적이 견조한 성장세를 지속하는 가운데 1) 금년 5월 31일 치뤄질 지자체 선거 이후 관공서용 사무용가구가 대폭 교체되는 가운데 관공서쪽에 강점이 있는 동사의 경우 수혜가 예상되며, 2) 송도 및 인천신도시 개발에 공격적인 영업을 하고 있으며, 3) 현저히 낮은 현금구매비중으로 현금구매를 늘릴 경우 수익성이 더욱 개선될 것으로 예상됩니다. 동사의 금년 1분기 예상 매출액과 영업이익은 전년동기대비 20.5%, 25.0% 증가한 201억원과 21억원으로 추정됩니다. 주력업체인 LG, 포스코, SK의 수주물량이 견조한 가운데 연세세브란스, 성모병원 및 파주어린이 영어마을 등의 신규 매출이 가세한 것으로 파악됩니다. 영업이익률은 현금구매비중 증가에 따른 원가율 감소로 10% 수준을 실현할 것으로 예상됩

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