코리안리(003690) - FY04 실적은 Shock, 내용은 Good! ...대우증권 - 투자의견 : 매수 - 목표주가 : 7,500원 (유지) : FY04 실적은 Shock, 내용은 Good! 코리안리 05년 3월 잠정실적 분석 - 코리안리의 FY04 수정순이익 전년대비 7.8% 감소한 821억원, 05년 3월 월실적은 163억원 수정순손실 발생 : 실적 Shock 수준 - 그러나, 내용을 분석해 보면, 수정순손실의 대부분이 지급준비금 제도변경(생명 및 장기 50억원, 일반 95억 원, 총 145억원의 보험영업이익 악화)과 자보 손해율 개선에 따른 수수료 지급증가(보험영업이익 62억원 악 화)에 기인한 것이라는 점에서 내용면에서는 양호 - 또한 일반보험 95억원과 자보 62억원의 보험영업이익 악화분은 수수료조정을 통하여 각각 FY06F와 FY05F에 상 당부분 회수가능한 손실이라는 점에서 FY04의 이익 악화는 FY05F 이후 이익 개선의 밑거름으로 작용할 전망. ** 본 한경브리핑 서비스는 거래목적으로 사용될 수 없습니다. 또한, 정보의 오류 및 내용에 대해 당사는 어떠한 책임도 없으며, 단순 참고자료로 활용하시기 바랍니다.

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