텔코웨어(078000) : 05 1Q 실적 전년동기 대비 대폭 호전될 전망 !...메리츠증권 - 투자의견 : BUY (유지) - 목표주가 : 25,000원 (유지) - 텔코웨어는 매년 4분기는 실적 폭증, 1분기는 극히 부진한 시기로서 영업손실 발생 - 그러나, 05년 1분기는 매출 70억원, 영업이익 5억원 정도로서 전년동기 대비 대폭 호전될 전망. 특히, 매년 영업손실이 발생하던 1분기에도 영업수지 흑자전환됨을 주목 - 05년 1분기 실적 호전을 전망하는 이유는 04년 4분기에 SKT에 대해 구축한 Dual Stack HLR 관련 H/W 교체수 요가 발생했다는 것임 - 05년 2월 이후 과도한 주가 조정을 거침. 현재주가(05.04.14 종가 14,000원)는 05년 예상 EPS 대비 8.1배의 PER에 불과할 정도로 저평가 상태. - 6M TP 25,000원 유지 ** 본 한경브리핑 서비스는 거래목적으로 사용될 수 없습니다. 또한, 정보의 오류 및 내용에 대해 당사는 어떠한 책임도 없으며, 단순 참고자료로 활용하시기 바랍니다.

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