대원강업(057880)- 안정 성장 추세는 지속된다...대신증권 - 투자의견 : Buy(매수, 유지) - 목표주가 : 26,000원 국내 자동차용 스프링 시장의 80%를 점유하고 있으며, 금년부터는 중국 현지 법인 설립을 통해 해외진출도 본격화한다. 내부적으로는 코일센타 분리와 부평공장 매각 등으로 생산설비의 효율성을 제고 시켜 나갈 예정이며, 관계사인 대경특수강도 철강재 가격 상승 등으로 정상궤도에 안착할 전망이다. 비록 금년도 영업이익은 코일센타 분리와 원자재 가격 상승 등의 부담으로 감소할 여지는 있으나 일시적이며 국내 완성차 업계 성장세에 따라 중장기적인 안정 성장 추세는 유지될 전망이다. 투자의견과 관련하여 대원강업은 수출 모메텀 부족 등으로 배당 투자에 국한되면서 저평가 양상을 벗어나지 못하고 있으나 여전히 매수(Buy)관점에서 접근하는 것이 유리하다. 목표주가는 금년도 추정 EPS 3,208원에 모멘텀 부족과 일시적인 영업실적 둔화 등을 디스카운트하여 PER 8배 수준을 적용할 때 26,000원까지 상승 여력은 있다. ** 본 한경브리핑 서비스는 거래목적으로 사용될 수 없습니다. 또한, 정보의 오류 및 내용에 대해 당사는 어떠한 책임도 없으며, 단순 참고자료로 활용하시기 바랍니다.

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