선물옵션 만기일 관련...서울증권 전일 외국인의 선물 매도포지션중 2,000~3,000계약 정도가 롤오버된 것으로 추정되고 있습니다. 아직까지 15,000계약의 매도포지션을 보유하고 있는 외국인 매매 동향과 제1스프레드 가격에 따라 만기일 시황이 결정될 전망입니다. 금일 백워데이션 상태에서 출회될 수 있는 매수차익잔고는 2,000억~3,000억원 수준이며 장중 스프레드 가격이 최근의 상승세를 유지할 경우 인덱스 펀드중 선물로 스위칭했던 물량이 현물로 전환되면서 프로그램 매매가 순매수를 기록할 가능성이 있습니다. 그러나 만기일 스프레드 가격 상승으로 프로그램 매매가 매수우위를 보인다 하더라도 만기일 이후 국내증시의 뚜렷한 매수주체가 부각되기 어려운 상황이고 Basis 또한 콘탱고로 안정화되기 쉽지 않을 전망이어서 만기일이후 물량 출회 가능성을 염두에 두어야 하겠습니다. 결론적으로, 중장기 상승 추세가 붕괴될 우려는 거의 없으나 단기적으로 만기일 이후 수급불안, 미증시 부진 등에 근거한 국내증시의 기간조정 진입 가능성을 염두에 둔 대응이 필요할 것으로 판단됩니다. ** 본 한경브리핑 서비스는 거래목적으로 사용될 수 없습니다. 또한, 정보의 오류 및 내용에 대해 당사는 어떠한 책임도 없으며, 단순 참고자료로 활용하시기 바랍니다.

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