현대모비스(012330)- 투자의견, 목표주가 상향...GS - 투자의견 : 시장 수익률 ('시장수익률 하회'에서 상향) - 목표주가 : 59,300원 (37,900원에서 상향) : 최근 주가 부진에 따른 긍정적인 밸류에이션 등을 고려 - 최근 현대모비스 주가 조정으로 최근 몇년래 최초로 수익률이 시장과 현대차, 기아차에 비해 낮아짐 - 내수 소비가 여전히 부진한 상황에서 경기에 크게 영향받지 않는 현대모비스가 성과를 낼 것 - 따라서 최근의 부진한 현대모비스 수익률이 변할 것으로 보인다고 밝힘 - 올해와 내년 EPS 추정치를 8266원과 9835원으로 각각 9%와 12% 상향 - 목표가에는 원자재가 상승과 예상치 못한 부품사업의 역마진에 따른 리스크도 포함 - 최근의 부진한 수익률로 밸류에이션이 낮아졌으며 설비투자도 기존 예상보다 적어 자유 현금흐름이 마이너스 로 떨어지지 않을 것으로 보임 - 또 다임러크라이슬러가 현대차 지분을 매각함에 따라 현대모비스가 현대차 주식을 매수하는 것과 같은 기업지 배구조 리스크는 낮아짐 - 모듈 사업에서 발표된 마진이 예상보다 더 높다는 점을 감안할 때 현대모비스의 올해 전반적인 마진은 높아 질 것으로 보임 ** 본 한경브리핑 서비스는 거래목적으로 사용될 수 없습니다. 또한, 정보의 오류 및 내용에 대해 당사는 어떠한 책임도 없으며, 단순 참고자료로 활용하시기 바랍니다.

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