POSCO(005490) - 가격인상 & FINEX 완공 임박...한국투자증권 - 투자의견 : 장기 매수 - 목표주가 : 450,000원 * ‘장기매수’의견 유지, 목표주가 450,000원으로 상향 : 국제 철강가격 상승을 반영하여 07년 영업이익 추정치를 4.6조원으로 11% 상향 조정하며, 목표주가를 기존 400,000원에서 450,000원으로 상향한다. 450,000원은 Global Peer의 평균 PER 11.33배, EV/EBITDA 5.87배를 기준으로 산출된 주가를 산술평균한 후 10% 할인한 것이고, 2007F Implied PER은 9.62배이다. * 국제가격 상승으로 내수가격 인상 전망 : 1월을 저점으로 국제 철강가격이 상승하고 있어 POSCO도 4월 중순 경 내수가격(후판: 5만원/톤, 열연 등 기타 탄소강 2~3만원/톤)을 인상할 것으로 전망한다. 다른 조건이 일정하다면 POSCO는 ASP 1% 상승 시 영업이익은 5% 증가한다.

© 텐아시아, 무단전재 및 재배포 금지