[2월 투자유망주] 통계적 페어 선정 기법을 통해 매수 심리가 강한 종목 선정...굿모닝신한증권 이 자료는 페어트레이딩에 대한 내용이 아닙니다. 단지 투자유망주 선정에 페어트레이딩에 사용된 기법 일부를 사용한 것입니다. 당사의 통계적 페어트레이딩 전략은 자료 발간(2006/04/26) 이후에도 자료에 모사된 성과와 유사한 높은 수익률을 보여 주고 있습니다. 특히 Trading Strategy A가 그렇습니다. 그러나 과거 통계적 페어트레이딩이 실패했던 이유를 분석함으로 얻어진 독자적인 매매신호와 자료 발간 이후 모니터링 되어 왔던 눈부신 성과에도 불구하고 공매도의 제약, 통계적 페어트레이딩의 본질적 한계(주가라는 단일 변수의 이용으로 인해 제도권의 차별적 우위 없음), 업계의 보수적 관행, 높은 회전율(보수적인 거래비용을 고려한 수익률이 높음에도 불구하고) 등을 이유로 저의 매매 rule은 아직도 세상 빛을 보지 못하고 있는 것 같습니다(최소한 제가 인식하는 한). 고객의 다수가 Active 운용자 이고 아직도 전통적인 롱/숏에 치우쳐 있기 때문입니다. 차라리 유망 종목군 선정에 관심이 많으십니다. 페어트레이딩 전략의 출발점인 페어(종목쌍) 선정에 이용한 통계적 방법을 투자유망주 선정에 이용해 보았습니다. 종목선정 논리의 핵심은 "되는 종목들은 동일업종 내 두 종목의 주가 움직임이 유사하고 이는 통계적으로 선정될 수 있다는 것입니다" 다시 말해서 "통계적 페어(pair, 두 종목) => 두 종목 주가 움직임 유사 => 시장 매수심리 좋음 => 투자 수익이 높을 종목"입니다. 2월 투자유망주는 1순위) 엑기스 7선 - GS건설, 대구은행, 부산은행, 우리금융, 대우조선해양, 삼성중공업, 한진중공업 2순위) 1순위 엑기스에다가 아래 5선을 더한 12선입니다. - 현대산업, 대림산업, 국민은행, 신한지주, 현대미포조선 ...(굿모닝신한증권 조윤남)

© 텐아시아, 무단전재 및 재배포 금지