한국코트렐(009440) - 풍부한 수주잔고로 실적 jump-up2006!...대신증권 - 투자의견 : Buy(매수,신규) ● 1,700억원 규모 수주잔고를 바탕으로 2년치 매출액 확보 가능할 전망 동사에 대한 투자의견 BUY(매수)를 제시하고, 목표주가 72,000원을 제시하면서 커버리지를 시작한다. 화력발전소 및 제철소에 사용되는 집진설비 및 가스처리설비 전문업체인 한국코트렐은 2005년 매출액 기준으로 약 3배에 해당하는 약 1,700억원 수준의 수주잔고를 확보하고 올해 전년대비 약 87% 증가한 1,200억원대의 매출을 달성할 것으로 예상된다. 특히, 지난해 수주한 포스코에 납품하는 약 1,100억원 규모의 탈황설비 매출이 하반기부터 본격적으로 발생하기 때문에 하반기로 갈수록 외형규모는 확대될 것으로 예상된다. 또한, 지난해까지는 높은 원자재가 인상으로 인해 5%에도 못 미치는 낮은 수익성을 기록하였으나, 올해에는 이미 1분기에 영업이익률 10.2%를 기록할 정도로 고부가 수주를 확보함으로써 수익성 개선폭도 클 것으로 예상된다.

© 텐아시아, 무단전재 및 재배포 금지