세아베스틸(001430) - 3분기 실적 악화되었으나 4분기 이후 회복될 전망...메리츠증권 - 투자의견 : 매수 (유지) - 목표주가 : 23,000원 (20,000원에서 상향) * 내수 위축 중 합리화 투자로 인한 생산간섭(생산 차질)으로 3분기 실적 예상보다 악화됨. * 4분기에는 투자 마무리되면서 생산간섭 문제가 해소될 전망. * 영업이익이 3분기 90억원에서 4분기에는 216억원으로 증가할 것으로 추정. * 시황 악화에도 불구하고 특수강 부문의 영업마진은 확대 추세. - 3분기 특수강 부문 영업 이익률은 12.2%로 상반기 10.6%에 비해 확대됨. - 이는 3분기 실적 악화가 내수 침체보다는 생산간섭 영향이 더 컸다는 것을 반증. * 군산 공장 능력 증강 1단계 투자 완료 단계 - 금년 4분기 부터 효과 나타날 전망 * 목표주가 2만원에서 2만 3천원으로 상향조정 - 2006년 EPS에 PER 8.2배 적용 ** 본 한경브리핑 서비스는 거래목적으로 사용될 수 없습니다. 또한, 정보의 오류 및 내용에 대해 당사는 어떠한 책임도 없으며, 단순 참고자료로 활용하시기 바랍니다. ⓒ 한경닷컴, 무단 전재 및 재배포 금지

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