FnC코오롱(001370) - 탑방 정리...대신증권 - 투자의견 : 매수 - 목표주가 : 9,900원 - 최근 주가강세를 보이고 있는데 추가적인 상승여력 가능한 것으로 판단 * 지난주 제일모직(신사복, 캐주얼), 한섬(숙녀복)에 이어 FnC코오롱(스포츠) 방문으로 2분기 실적 점검 및 내수 실물경기 판단을 위한 기업탐방 실시 * 다른 패션업체들과 마찬가지로 패션의류 판매를 위한 외적환경이 유리하게 진행되고 있지 않지만, 판관비 절감을 통해 2분기 대폭적인 실적 개선 가능 * 지난해 2,3분기 공격적인 영업활동으로 판관비가 큰 폭으로 증가했는데 금년에는 예년 수준으로 복귀하면서 영업이익 증가율이 690% 이상 가능(지난해 영업이익 10.9억원, 금년 87억원 전망) * 하반기에는 판관비 절감 외에도 봉제부문에서 중국생산비중을 높임으로써 원가율 개선이 이루어질 전망(금년 실적개선은 주로 원가율 개선과 판관비 절감을 통해 이루어짐) * 금년 영업이익 전망치는 330억원(+243.9%), 경상이익은 224억원(흑자전환)으로 실적개선 호전주로 부각, 내년 역시 중국생산물량이 전기간동안 반영되고 감가상각비 절감으로 실적개선 지속될 전망 ** 본 한경브리핑 서비스는 거래목적으로 사용될 수 없습니다. 또한, 정보의 오류 및 내용에 대해 당사는 어떠한 책임도 없으며, 단순 참고자료로 활용하시기 바랍니다.

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