에이디피 (079950) - 무상증자 200%, 적정주가 조정...굿모닝신한증권 - 투자의견 : 매수 (유지) - 적정주가 : 14,000원 (증자감안 42,000원에서 조정) : 200% 무상증자 결정 ▷ 적정주가 14,000원으로 조정 3월 30일 발표된 200% 무상증자에 따라 주식 수는 640만주에서 1,920만주로 증가하게 된다. 배정기준일은 4월 15일 (14일 권리락), 신규주 상장 예정일은 5월 4일이다. 무상증자에 따라 펀더멘털 상 변화 없이 주식 수 증가에 따라 적정주가는 기존 적정주가 42,000원에서 14,000원으로 조정된다. ▷ 1분기 실적 예상 1분기 매출액은 약 150억원, 영업이익은 약 10억원으로 예상된다. LGP 7세대 phase 1 장비 납입은 6~7월경 시작될 것으로 예상되며 올해 매출액이 2분기 이후로 대부분 몰려있다. 1분기 매출액은 상대적으로 작고 고정비는 그대로 지출되므로 1분기는 영업이익률이 약 6%에 불과하나, 매출액이 2분기 이후 증가하면서 영업레버리지 효과에 따라 영업이익률이 상승할 것으로 예상된다. ** 본 한경브리핑 서비스는 거래목적으로 사용될 수 없습니다. 또한, 정보의 오류 및 내용에 대해 당사는 어떠한 책임도 없으며, 단순 참고자료로 활용하시기 바랍니다.

© 텐아시아, 무단전재 및 재배포 금지