[브리핑] 외국계 증권사 투자의견 정리

외국계 증권사 투자의견 정리 ▶ 인터파크(035080) - BNP파리바 : 투자의견 보유 -> 비중축소 - 3분기 실적에서 크게 놀랄 내용이 없으며 전주말 다소 오버슈팅 ▶ 삼성전자(005930) - CSFB : 투자의견 시장상회, TP 630,000DNJS - 낸드 플래시의 긍정적 전개에도 불구하고 D램의 부정적 상황이 수익에 더 큰 영향을 미칠 것 - 그러나 악재들은 주가에 이미 반영 - 현행 목표주가 63만원을 올리기 위해서는 최종 제품의 수요 향상이나 재고관련 촉매가 출현해야 함 ▶ SK텔레콤(017670) - UBS : 투자의견 매수, TP 240,000원 - 베트남 발표와 관련해 세계화 위험 고조로 보는 시각에 동의하지 않음 - 회사측이 신중하게 접근할 것으로 기대 ▶ 대한항공(003490) - 모건스탠리 : 투자의견 시장비중, TP 21,000원 - 3분기 실적이 기대치 상회 - 따라서 올해 주당순익 전망치를 상향 조정하고 목표주가도 상향조정 - 국내 항공업종중에서 대한항공을 더 선호하고 아시아로 보면 싱가포르에어라인의 위험조정 수익이 더 유망 ▶ S-Oil(010950) - JP모건 : 투자의견 비중확대, TP 90,000원 - 3분기 실적이 예상치를 대폭 하회 - 2분기 설비 보수 관련 비용도 3분기에 반영 - 최근의 급격한 마진 하락 등이 내년 1분기까지 지속될 수 있다고 보고 올해와 내년 영업이익 전망치를 하향 조정 - 장기적인 산업 펀더멘털이 강하며 배당 확대 가능성도 있다는 점 등에서 여전히 긍정적인 시각을 유지 ▶ 대우조선해양(042660) - JP모건 : 투자의견 중립 - 향후 실적이 점진적인 개선세를 이어갈 것으로 예상되나 대부분의 호재들이 주가에 이미 반영 - 올해 실적 전망을 하향 조정하나 최근 해양설비 관련 수주가 강세를 보임에 따라 내년과 2007년 이익 전망은 상향 조정 - 고가 수주된 선박과 안정적인 원재료 비용이 점진적 실적개선을 뒷받침할 것으로 보이나 상승 여력은 제한적 ▶ 현대중공업(009540) - 골드만삭스 : 투자의견 시장상회, TP 90,000원 - 3분기 실적이 컨센서스와 비슷하고 조선부문의 수익성 복구 - 반면 최근 대표 사임 등 경영층 변화 등은 잠재적 우려 요인 ▶ 삼성SDI(006400) - 골드만삭스 : 투자의견 시장수익률, TP 113,000원 - PDP 공장 탐방결과 예상과 달리 4분기중 평면패널 TV에 대한 견조한 수요가 확인되고 내년 1분기까지 지속될 수 있음을 파악 - 이같은 PDP 패널 부족은 LCD에도 비슷한 상황이 일어나고 있을 것으로 기대하고 평면 TV관련주인 LG마이크론 이나 LPL,삼성전자에 긍정적 영향을 미칠 것 ▶ 크케이엘테크(082390) - CLSA : 투자의겨 매수, TP 29,000원 - 지난 2002~04년 연평균 82%의 외형 성장을 기록해 왔으며 올해와 내년 증가율도 각각 145%와 54%로 예상되는 등 거칠것 없는 성장을 지속 - 올해 영업이익마진과 ROE가 각각 33%와 44%로 추정되는 등 수익성이 돋보임 - 이는 높은 기술 장벽 등에 따른 것으로 CFL-LCD 기술 관련 우려에 따른 최근의 과도한 주가 하락은 적절한 매 수 기회를 제공 ** 본 한경브리핑 서비스는 거래목적으로 사용될 수 없습니다. 또한, 정보의 오류 및 내용에 대해 당사는 어떠한 책임도 없으며, 단순 참고자료로 활용하시기 바랍니다. ⓒ 한경닷컴, 무단 전재 및 재배포 금지