[브리핑] 제일모직(001300)- 패션 및 전자재료 사업부의 실적 증가가 주가하락 방어...동원증권

제일모직(001300)- 패션 및 전자재료 사업부의 실적 증가가 주가하락 방어...동원증권 - 투자의견 : 매수 - 목표주가 : 20,000원 - 연간으로 케미칼 사업부의 실적 호조세가 급격히 꺾일 이유가 없고 아직 뚜렷한 회복을 보이고 있지는 않지 만 패션 사업부가 바닥을 탈피하고 있는 것으로 판단됨 - 이익률이 높은 전자재료 사업부의 매출규모 확대에 따른 이익 기여도가 눈에 띄게 늘어날 것으로 예상 - 1분기 실적은 당초 전년동기대비 역신장을 예상했던 추정치보다는 양호하나, 시장 기대에는 미치지 못할 것 - 매출액은 전년동기대비 약 6% 증가한 5959억원으로 전망 - 환율하락으로 케미칼 사업부 원화환산 매출 증가율이 크지 않고 3월 갑작스러운 추위로 패션사업부의 봄 신 상품 판매가 더뎠기 때문. - 1분기 영업이익은 전년동기대비 16.3% 증가한 365억원으로 예상 - 하반기로 갈수록 실적 모멘텀은 커질 것으로 보임 - 하반기 이후 내수 회복이 본격화될 때 패션사업부의 이익률 회복이 빠르게 진행될 전망 - 전자재료 사업부의 경우 신규 아이템 출시 및 기존 아이템의 매출 본격화로 40% 이상의 고성장을 보일 것으 로 예상됨 ** 본 한경브리핑 서비스는 거래목적으로 사용될 수 없습니다. 또한, 정보의 오류 및 내용에 대해 당사는 어떠한 책임도 없으며, 단순 참고자료로 활용하시기 바랍니다.