[브리핑] 하나로통신 (033630)- 주가프리미엄 확대요인을 반영하여 적정주가 상향조정...현대증권

하나로통신 (033630)- 주가프리미엄 확대요인을 반영하여 적정주가 상향조정...현대증권 - 투자의견 : BUY (매수) - 적정주가 : 3,850원 (상향) - 긍정적인 주가프리미엄요인을 반영하며 주가강세를 시현하고 있는 동사에 대해 적정주가를 기존대비 20% 상향 한 3,850원으로 제시하며, 투자의견 BUY를 유지함. - 적정주가 상향 조정 이유는 두루넷 인수 가능성 증가에 따른 가입자 기반 확대 기대감과 BcN, 휴대인터넷 등 차세대서비스와 관련하여 SK텔레콤(01767,Marketperform)과의 전략적제휴 강화 기대감 등 주가프리미엄요인 이 강화되어 추가적인 주가강세 가능할 것으로 판단되기 때문임. - 새로 제시한 적정주가 수준은 EV/EBITDA 3.6배로서 KT대비 5% 할인된 수준임. - 이는 이동통신 선,후발 사업자간 EV/EBITDA 배수 할인률이 약 20% 수준임에 비해 낮은 수준인데, 동사의 전략 적기업가치 상승 프리미엄을 반영하였기 때문이며 그럴만한 가치도 충분한 것으로 판단함. ** 본 한경브리핑 서비스는 거래목적으로 사용될 수 없습니다. 또한, 정보의 오류 및 내용에 대해 당사는 어떠한 책임도 없으며, 단순 참고자료로 활용하시기 바랍니다.