동국산업(005160)- 수익성 둔화로 목표가 하향조정...삼성증권 - 투자의견 : 매수 - 목표주가 : 4,500원 - 열연아연도금강판(HGI)와 산세강판(PO)의 수익성 둔화로 이익을 하향 조정함에 따라 목표가를 4500원으로 하 향조정 - 낮은 밸류에이션으로 투자의견은 매수로 유지 - 올해와 내년 이익을 각각 22%와 20% 하향 조정 - 3분기까지 건설 경기 부진과 수입증가로 인한 HGI의 판매 부진과, 국내 설비 증설로 인한 PO강판의 판매경쟁 에 따른 수익성 둔화 전망 때문 - 협폭냉연강판의 안정된 수익성을 바탕으로 올해 기준 P/E가 3.4배로 낮고, 목표주가까지 29%의 수익률 전망 - 동국S&C를 통한 풍력발전 등 성공적인 에너지 사업진출 때문 - 오는 2007년까지 연간 20만톤 협폭냉간압연 라인 증설(475억원 투자)해 자동차용 협폭냉연강판업체로 성장할 것으로 예상 ** 본 한경브리핑 서비스는 거래목적으로 사용될 수 없습니다. 또한, 정보의 오류 및 내용에 대해 당사는 어떠한 책임도 없으며, 단순 참고자료로 활용하시기 바랍니다.

© 텐아시아, 무단전재 및 재배포 금지