모닝브리프(삼성전자/한솔제지/엠파스)...대신증권 1. 삼성전자: 느리지만 착실한 회복 - Buy(매수, 유지), 목표주가: 64만원 유지 - 2분기 영업실적, DRAM 및 휴대폰으로 인한 추가 악화 - 하반기 실적에 대한 긍정적인 전망 유지 - 메모리, 3분기 계절성 수요에 의한 가격 안정화 추이 - 하반기 LCD, LCD TV 시장 형성을 위한 시장 조성 국면 - 휴대폰, 판매량 증가와 마케팅 비용 감소 효과 전망 - 하반기 회복의 폭 보다는 미래 성장 가능성에 초점 필요 2. 한솔제지: 자산가치와 대주주의 낮은 지분에 대한 재인식 - Buy(매수, 유지), 목표주가: 14,500원 유지 - 2분기 실적은 전분기 수준, 3분기 이후 실적모멘텀 예상 - 한솔개발의 높은 자산가치와 낮은 대주주의 지분에 대한 재인식이 필요 - 한솔개발의 실질BPS는 42,600원, 한솔제지 주가에 반영되야.. - 개인 대주주 지분율 낮은 편이며, 안정적인 지분확보의 필요성 더욱 가중 - 배당수익률 4.5%, 투자의견 매수, 목표주가 14,500원 유지 3. 엠파스: 본격적인 턴어라운드는 4분기에 가능할 듯… - Marketperform(시장수익률, 신규) , 목표주가 5,800원 - 2분기 매출액 전분기 대비 +10.4%, 영업손실 8억원 예상 - 3분기 적자 규모 확대 예상, 4분기에 턴어라운드 진입 가능할 듯 - 투자등급 Marketperform(시장수익률, 신규), 목표주가는 5,800원(신규) 제시 ** 본 한경브리핑 서비스는 거래목적으로 사용될 수 없습니다. 또한, 정보의 오류 및 내용에 대해 당사는 어떠한 책임도 없으며, 단순 참고자료로 활용하시기 바랍니다.

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