스프레드 가격 급등,Roll-over 활발...서울증권 ● 3일만에 하락 마감 지난 주말 미고용지표 부진과 유가증권시장내 기관 매도,외국인의 대규모 선물 매도와 시장Basis의 백워데이션 전환에 따른 프로그램 물량 출회 여파로 6월물은 3일만에 하락, 마감했다. ● 장중 Basis 백워데이션 전환,매수차익잔고 청산 시도 개장초이후 외국인 매도세가 꾸준히 진행되어 5,075계약 매도우위(누적매수포지션 7,423계약)를 기록함에 따라 시장Basis는 -0.26~+0.35pt 밴드내에서 등락을 거듭했으며 오후들어 -0.10pt내외에서 상당시간 체류함에 따라 매수차익거래를 통해 487억원 프로그램 물량이 출회되었다. 그러나 외국인으로 추정되는 비차익 거래로 858억원 순매수가 유입되면서 지수는 하방경직성을 유지했다. ● 스프레드 가격 +0.30pt까지 급등, Roll-over 활발 5월초이후 하락세를 보였던 6/9월 스프레드가격이 0.30pt까지 급등함에 따라 Roll-over가 활발했다. 거래량은 24만계약을 상회해 지난 3/15이후 최고치를 기록했다. 스프레드 가격이 현 수준에서 안정화될 경우 Roll-over 수요는 꾸준히 증가해 프로그램 물량 부담을 완화시킬 것으로 전망된다. 유가증권시장에서 6일 연속,4,300억원의 순매수를 기록하고 있는 외국인 매매 또한 만기주 수급에 긍정적으로 작용할 전망이다. ● 매수 대응 지난주까지의 상승과 만기주에 대한 심리적 부담으로 주중 지수는 123~127.50pt 밴드내에서의 등락이 예상된다. 만기일까지의 물량 부담에도 불구하고 양호한 수급환경에 근거한 상승 시도가 예상되어 매수대응이 바람직해 보인다. ** 본 한경브리핑 서비스는 거래목적으로 사용될 수 없습니다. 또한, 정보의 오류 및 내용에 대해 당사는 어떠한 책임도 없으며, 단순 참고자료로 활용하시기 바랍니다.

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