인탑스 (049070)- 8월 매출, 월별 최고 기록, 수익성도 개선...현대증권 - 투자의견 : BUY(유지) - 적정주가 : 22,000원 - 동사의 8월 실적은 매출액 269.5억원(전월대비 +9%, 전년대비 +91%), 영업이익 43.8억원(전월대비 +14%, 전년 대비 +184%), 경상이익 45.5억원(전월대비 +15%, 전년대비 +183%) 으로 발표됨. - 삼성전자 휴대폰 출하량 증가 및 ASP가 높은 E800 등 신모델 비중 증가로 8월 매출과 영업이익이 전월대비 각 각 9%, 14% 증가하여 8월 매출액이 연중 최고치를 기록했음. - 매출 증가에 따른 레버리지 효과로 영업이익률도 전월대비 0.7%p 개선된 16.3%를 기록하였음. ▷ 9월 실적은 8월 대비 하락이 예상되나... - 9월 매출은 삼성전자 주문량 소폭 감소 및 추석 연휴로 인한 조업 일수 감소로 8월 대비 하락이 예상됨. - 그러나 7~8월 누적 매출 및 영업이익이 당사 3분기 예상치의 71%, 77%를 차지하고 있고 9월 매출 감소를 고려 하더라도 3분기 실적은 당사 추정치를 상회할 것으로 전망됨. ▷ BUY 유지 - 동사는 현재 2004년 실적 대비 PER 5.3배로 부품업체 평균 대비 30% 할인 거래되고 있으며 과거 PER 6~13배에 비추어 저가 메리트가 있는 것으로 판단함. - BUY 투자의견 유지. ** 본 한경브리핑 서비스는 거래목적으로 사용될 수 없습니다. 또한, 정보의 오류 및 내용에 대해 당사는 어떠한 책임도 없으며, 단순 참고자료로 활용하시기 바랍니다.

© 텐아시아, 무단전재 및 재배포 금지