탑엔지니어링(065130) - 지속되는 신규수주, 하락하는 주가는 매수 기회를 제공...하나대투증권 - 투자의견 : BUY - 목표주가 : 13,000원 ● 대만 LCD패널 업체 CMO와 이노룩스로부터 대규모 신규 수주 탑엔지니어링은 지난 5월말 대만의 CMO로부터 8세대 장비에 대한 신규 수주를 발표하였다. 전체 수주 규모는 약 283억원에 달하며 CMO의 8세대 Dispenser의 점유율을 거의 모두 가져오는 데에 성공하였다. 또한, 6월12일 공정공시를 통하여 대만의 LCD패널 업체인 이노룩스로부터 45.4억원의 신규수주 하였다고 밝혔다. 이번 이노룩스에 대한 장비 공급은 탑엔지니어링 입장에서는 최초의 공급 계약이어서 동사에게 있어서는 고객 확보를 더욱 다양화 할 수 있는 계기가 되었다고 볼 수 있다. 또한 첫 수주임에도 이노룩스의 투자 규모상으로는 대규모 수주 금액인 45억원을 신규수주 함에 따라 이노룩스 내에서도 높은 점유율을 기록한 것으로 파악된다. ● 1분기에 이어 수주잔고는 또 한번 사상최고치 기록, 매출액과 수익성 모두 급증 탑엔지니어링은 1분기에 이어서 2분기에도 수주잔고 사상최고치를 기록할 것으로 전망된다. 2분기중에 공정공시를 통해 발표된 신규 수주금액만 해도 벌써 328억원에 달하고 있어서 2분기말 기준으로 예상되는 수주잔고는 약 530억원을 넘어설 것으로 예상된다. 또한 1분기중에 대규모 515억원의 신규수주 받았던 부분이 2분기부터 매출로 본격적으로 연결되면서 2분기 매출액은 사상최고치를 기록하는 288억원이 예상되어 전분기 대비 88%, 전년대비 126%의 성장세를 보일 것으로 파악된다. 수익성 역시 큰 폭으로 회복되어 2분기 예상 영업이익은 57억원을 기록할 것으로 전망되어 전분기 대비 117%의 성장세를 보일 것으로 예상된다. ● 최근의 주가 급락을 매수기회로 전 세계 경쟁력 1위의 기업을 사자 당사는 1분기에 이어 2분기에도 대규모 신규수주를 진행하고, 2분기 실적 역시 뚜렷한 회복세를 보이고 있는 탑엔지니어링에 대하여 투자의견 BUY와 목표주가 13,000원을 유지한다. 현재 시점은 전 세계 Dispenser 장비 시장 점유율 1위 업체를 싸게 살 수 있는 시점이라고 판단하여 긍정적인 관점으로의 접근을 권고한다.

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