금호타이어(073240) - 영업환경 악화로 실적부진 불가피할 전망...대신증권 - 투자의견 : Marketperform(시장수익률,하향) - 목표주가 : 12,000원 동사에 대한 투자의견 ‘시장수익률’과 목표주가 12,000원을 제시한다. 이는 동사의 2분기 영업이익이 전년동기 대비 큰 폭으로 감소하는 등 펀더멘털이 악화되었음이 확인되었고, 천연고무가격이 여전히 톤당 2천달러를 상회하고 있어 단기간 내에 수익성이 호전될 가능성이 높지 않으며, 그 동안 수익구조개선의 핵심요인으로 작용하여 온 UHP타이어의 판매물량 및 가격이 지난해 말 이후 약세를 나타내고 있기 때문이다. 동사의 수익성과 주가 반전을 위해서는 고무가격의 안정, UHP타이어 시장의 회복이 가능해야 하는데, 현재로서는 가까운 시일 내에 이를 기대하기 힘든 것으로 판단된다.

© 텐아시아, 무단전재 및 재배포 금지