토필드(057880) - 1분기 실적 이미 주가에 반영 매수할 때...메리츠증권 - 투자의견 : BUY (Initiate) - 목표주가 : 14,130원 동사의 1분기실적이 부진할 것이라는 전망에 따라 동사의 주가는 3월 중순이후 단기적으로 약 20%이상 급락하여 이미 주가에 반영되었다고 판단된다. 1분기실적 부진요인은 계절적 비수기와 인센티브 (약 11.8억원)지급에 따라 일시적으로 하락한 것으로 추정된다. 그러나 동사는 2분기부터 영국과 핀란드의 open market으로 진출이 지속되고 있어 실적은 안정화를 되찾을 것으로 전망된다. PVR산업의 지속적인 성장과 고마진, 동사의 PVR시장에서의 독점적위치 등으로 인해 동사의 올해 매출과 순이익은 전년동기대비 35.8%, 24.3%의 성장세가 예상되어 창립이래 최대실적을 기록할 것으로 추정된다. 6개월 목표가는 업종평균 PER 7.5배를 2005년 예상 EPS에 적용하여 14,130원을 제시하며 매수를 추천한다. 현재주가대비 47%의 상승잠재력이 있는 것으로 판단된다. ** 본 한경브리핑 서비스는 거래목적으로 사용될 수 없습니다. 또한, 정보의 오류 및 내용에 대해 당사는 어떠한 책임도 없으며, 단순 참고자료로 활용하시기 바랍니다.

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