[브리핑] LG마이크론(016990) - PM의 수익성 악화 우려는 치나치다...대신증권

LG마이크론(016990) - PM의 수익성 악화 우려는 치나치다...대신증권 - 투자의견 : Buy(매수, 유지) - 목표주가 : 52,000원 ● 6개월 투자의견은 ‘매수(BUY)’ 유지 : 3분기 및 4분기 실적은 양호할 것으로 전망, 최근 주가하락은 과도한 것으로 판단2006년 3분기 및 4분기 수익성이 개선되는 부분을 감안하면, 최근에 LG마이크론의 주가 하락은 과도한 것으로 판단된다. LG필립스LCD가 2006년 3분기 실적 악화로 Photo Mask(PM)에 대한 단가 인하 압력이 가중될 것으로 보는 견해가 있으나, 납품단가의 인하 폭은 높지 않을 것으로 판단된다. PDP 후면판(Rear Plate) 등 PDP 관련된 제품의 매출 증가와 PM의 매출 회복세로 2006년 3분기 및 4분기 수익성은 양호할 것으로 전망된다. 따라서, 동사에 대한 투자의견은 ‘매수(BUY)’를 유지하며, 목표주가 52,000원을 그대로 유지한다