[브리핑] 대구은행(005270) - '블루 오션 컨퍼런스' 주요 Q&A 내용...삼성증권

대구은행(005270) - '블루 오션 컨퍼런스' 주요 Q&A 내용...삼성증권 - 투자의견 : BUY(L) 다음은 지난 주 당사가 유럽에서 개최하였던 “블루 오션 컨퍼런스”에서 대구은행 박휘준 부행장과의 질의 응답 시간에 있었던 핵심 내용들의 요약임. 가계대출보다 수익성이 높은 중소기업 대출의 견조한 성장세로 인해서 대구은행은 당초 계획했던 11.1%의 연간 대출 성장 목표를 예상보다 빨리 달성 가능할 것으로 판단됨. 은행간 가격 경쟁에 따른 부정적인 영향에도 불구하고 콜금리 상승과 정부 프로젝트에 따른 저원가성 수신 증대가 마진 압박을 상쇄하여 대구은행은 올해 전년과 유사한 수준의 NIM을 기록할 것으로 예상함. 대구/경북 지역에서 중소기업대출 자산건전성 악화 징후는 아직 나타나지 않음. 대구은행은 원-달러 환율이 950원 선에서 안정을 찾을 것으로 예상하고 있으며, 최근 환율 급락은 중소기업영업 현황에 이미 반영되었다고 판단함. 대구은행은 포스코에 대한 지분 투자가 리스크가 크지 않다고 판단하며 최근 1,500억원의 자사주신탁과 같은 거래활성화를 가져올 것으로 기대함. 은행주 가운데 대구은행은 가장 높은 EPS 성장률 (42%)을 올해 달성할 것으로 전망되고, 정부 프로젝트에 힘입어 이익 안정성이 뛰어나며, 배당수익률도 4.1%로 은행권 중 두 번째로 높은 수준임. 은행주 중 최근 고점대비 가장 큰 조정을 보이고 있는데, 이를 저가 매수기회로 삼을 것을 추천함.