[브리핑] 케이피케미칼(064420) - 원재료 MX 가격 급등으로 수익성 하락 전망...메리츠증권

케이피케미칼(064420) - 원재료 MX 가격 급등으로 수익성 하락 전망...메리츠증권 - 투자의견 : 보유 (매수에서 하향) - 목표주가 : 6,600원 (7,300원에서 하향) ● 원재료 MX 가격 급등으로 수익성 하락 전망 ● 케이피케미칼에 대한 투자의견을 기존 매수에서 보유로 하향 조정하며, 목표주가 또한 기존 7,300원에서 6,600원으로 하향 조정. 1) 금년 3분기에 이어 4분기에도 주요 원재료인 MX 가격이 고유가와 허리케인으로 인한 미국 정유 및 석유화학 설비들의 피해 영향으로 급등세를 보임에 따라 수익성 하락이 불가피 할 것으로 전망되기 때문임. 2) 장기적으로도 2006년 이후 중국을 중심으로 한 TPA 증설 물량 확대로 수급 완화가 전망되는 가운데 세계적인 석유수급 불안정에 따른 고유가로 MX 가격 강세로 수익성 증진을 기대하기 어려워 보이기 때문임 ** 본 한경브리핑 서비스는 거래목적으로 사용될 수 없습니다. 또한, 정보의 오류 및 내용에 대해 당사는 어떠한 책임도 없으며, 단순 참고자료로 활용하시기 바랍니다. ⓒ 한경닷컴, 무단 전재 및 재배포 금지