[브리핑] S&TC(036530) : AIR-Cooler 시장 확대와 탈질설비 생산 본격화가 외형확대의 양 날개 역할...대신증권

S&TC(036530) : AIR-Cooler 시장 확대와 탈질설비 생산 본격화가 외형확대의 양 날개 역할...대신증권 - 투자의견 : Buy(매수,상향) - 목표주가 : 24,950원 S&TC가 올해 하반기를 기점으로 본격적인 성장세에 재진입할 것으로 전망됨.기존 주력사업이었던 H.R.S.G.에서의 부진을 Air-Cooler부문에서의 성장세로 대체하고, 신규사업인 탈질설비부문의 본격적인 매출반영를 계기로 2006년 50% 이상의 외형성장을 이끌어 낼 수 있을 것으로 예상됨. Air-Cooler는 중동지역을 비롯한 원유생산 지역에서 고유가를 바탕으로 한 신규정제설비 수요가 증가하고 있는 상황이고, 새로운 에너지원으로 각광 받기 시작한 LNG생산시설 냉각장치에 사용이 확대되고 있기 때문에 장기성장모멘텀을 충분히 제공해줄 수 있을 것으로 판단됨. 수익성에 있어서도, 원자재가 인상요인을 지난해 하반기부터 본격적으로 제품단가에 반영시킴으로써 수익성 하락요인을 제거해나가고 있어, 외형성장과 더불어 충분한 개선 요인이 발생하고 있은 것으로 판단됨. 따라서, 동사에 대한 투자의견을 매수(BUY)로 상향조정하고 목표주가를 24,950원으로 제시함. ** 본 한경브리핑 서비스는 거래목적으로 사용될 수 없습니다. 또한, 정보의 오류 및 내용에 대해 당사는 어떠한 책임도 없으며, 단순 참고자료로 활용하시기 바랍니다. ⓒ 한경닷컴, 무단 전재 및 재배포 금지