[브리핑] 엘리코파워(045290) - 매출처 다변화를 통해 지속적인 성장잠재력 보유...대우증권

엘리코파워(045290) - 매출처 다변화를 통해 지속적인 성장잠재력 보유...대우증권 - 투자의견 : 매수(유지) - 목표주가 : 4,800원(7,100원에서 하향) ▷ 2004년 수익예상은 기존의 견해 유지 - 엘리코파워는 국내 유일의 이차전지 충방전장비 업체로서, 시가총액은 226억원 규모임. - 지난 주 IR행사를 통해 확인한 결과 동사의 수익예상은 기존 견해 유지함. 2004년 매출액과 영업이익은 전년 대비 34.0%, 52% 증가한 246억원, 38억원에 이를 전망임. 이는 적극적인 시설투자를 진행중인 LG화학으로의 장비매출이 증가하고 있기 때문임. - 엘리코파워는 국내 유일의 이차전지 충방전장비 업체로서 향후 매출처 다변화를 통한 성장잠재력을 보유하고 있다고 판단됨. ▷ 투자의견 매수유지, 목표주가 4,800원으로 하향조정 - 엘리코파워의 투자의견은 매수를 유지함. - 충방전장비 수요가 늘어나고 있고, LG화학을 안정적인 매출처로 확보하고 있으며, 기술력을 바탕으로 이차전 지 응용제품군에 대한 대응력이 높다고 판단되기 때문임. - 동사의 목표주가는 기존의 7,100원에서 4,800원으로 32% 하향 조정함. - 이는 시장리스크 부각에 따른 시장투자지표의 하락과 장비업체의 매출 변동가능성이 높다는 점을 할인요인으 로 반영했기 때문임. - 최근 한달간 동사의 주가는 25% 하락했는데 이는 시장리스크가 크게 반영된 것으로 판단됨. - 하반기 수주모멘텀이 기대되고 배당수익률이 4.4%에 이르는 점을 감안하면 추가적인 하락 가능성은 낮다고 판 단됨. ** 본 한경브리핑 서비스는 거래목적으로 사용될 수 없습니다. 또한, 정보의 오류 및 내용에 대해 당사는 어떠한 책임도 없으며, 단순 참고자료로 활용하시기 바랍니다.